Инвестиционное проектирование - Е.Г. Непомнящий
Оценка: (+/-). Просмотров:
- Аннотация
- 1. ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ КУРСА
- 1.1. Предмет курса
- 1.2. Задачи курса
- 2. БИЗНЕС КАК СИСТЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ МЕЖДУ ФИНАНСОВОЙ, ХОЗЯЙСТВЕННОЙ И
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
- 2.1. Сфера принятия решений управляющими на предприятии
- 2.2. Система бизнеса
- 2.3. Использование рычагов при выполнении инвестиционного проекта
- 2.3.1. Операционный рычаг
- 2.3.2. Финансовый рычаг
- 3.1. Инвестиции
- 3.1.1. Основные типы инвестиций
- 3.1.2. Классификация инвестиций в реальные активы
- 3.1.3. Роль инвестиций в увеличении рыночной стоимости (ценности)
предприятия
- 3.2. Денежные поступления
- 3.3. Экономический срок жизни инвестиций
- 3.4. Ликвидационная стоимость
- 4. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПОДГОТОВКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
- 4.1. Инвестиционные проекты (ИП). Определение и классификация
- 4.2. Принципы формирования и подготовки инвестиционных проектов
- 4.2.1. Этапы и стадии подготовки инвестиционной документации
- 4.2.2. Поиск инвестиционных возможностей
- 4.2.3. Предварительная подготовка инвестиционного проекта
- 4.2.4. Окончательная подготовка проекта и оценка его
технико-экономической и финансовой приемлемости
- 5. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ (ИП)
- 5.1. Основные принципы оценки эффективности и финансовой реализуемости
инвестиционных проектов
- 5.1.1. Определение и виды эффективности инвестиционных проектов
- 5.1.2. Основные принципы оценки эффективности
- 5.1.3. Общая схема оценки эффективности инвестиционных проектов
- 5.1.4. Денежные потоки инвестиционного проекта
- 5.1.5. Особенности оценки эффективности на разных стадиях разработки и
осуществления проекта
- 5.1.6. Схема финансирования. Финансовая реализуемость инвестиционных
проектов
- 5.2. Методология оценки инвестиций
- 5.2.1. Общие положения по экономической оценке инвестиционных проектов
- 5.2.1.1. Роль экономической оценки при выборе инвестиционных проектов
- 5.2.1.2.Стоимость денег во времени. Дисконтирование
- 5.2.1.3. Будущая стоимость аннуитета
- 5.2.1.4. Текущая стоимость аннуитета
- 5.2.1.5. Ценность ренты
- 5.2.1.6. Коэффициент дисконтирования. Норма дисконта
- 5.2.1.6.1. Момент приведения
- 5.2.1.6.2. Норма дисконта
- 5.2.1.6.3. Классификация норм дисконта
- 5.2.1.6.4. Норма дисконта как стоимость капитала
- 5.2.1.6.5. Норма дисконта и поправка на риск
- 5.2.1.6.6. Пофакторный расчет поправки на риск
- 5.2.1.6.7. Процентные ставки
- 5.2.1.6.8. Учет изменения нормы дисконта во времени
- 5.2.1.6.9. Пересчет нормы дисконта
- 5.3. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов и
методы их оценки
- 5.3.1. Классификация показателей эффективности ИП
- 5.3.2. Показатели, не предполагающие использования концепции
дисконтирования
- 5.3.2.1. Простые методы оценки инвестиций
- 5.3.2.1.1. Простой срок окупаемости инвестиций
- 5.3.2.1.2. Показатели простой рентабельности инвестиций
- 5.3.2.2. Чистые денежные поступления
- 5.3.2.3. Индекс доходности инвестиций
- 5.3.2.4. Максимальный денежный отток (Cash Outflow)
- 5.3.3. Показатели эффективности инвестиционных проектов, определяемые
на основании использования концепции дисконтирования
- 5.3.3.1. Чистая текущая стоимость
- 5.3.3.2. Индекс доходности дисконтированных инвестиций
- 5.3.3.3. Внутренняя норма доходности
- 5.3.3.4. Срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования
- 5.3.3.5. Максимальный денежный отток с учетом дисконтирования (потребность
в финансировании с учетом дисконта, ДПФ)
- 6. УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
- 6.1. Общие положения
- 6.2. Показатели, описывающие инфляцию
- 6.3. Учет влияния инфляции. Дефлирование
- 6.3.1. Влияние инфляции на эффективность проекта в целом
- 6.3.2. Учет влияния инфляции на реализуемость проекта и эффективность
собственного капитала
- 6.4. Виды влияния инфляции. Рекомендации по прогнозу инфляции
- 7. УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
- 7.1. Общие положения
- 7.2. Укрупненная оценка устойчивости инвестиционного проекта в целом
- 7.3. Укрупненная оценка устойчивости проекта с точки зрения его
участников
- 7.4. Расчет границ безубыточности
- 7.5. Метод вариации параметров. Предельные значения параметров
- 7.6. Оценка ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных
характеристик неопределенности
- 8. НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ФАКТОРА ВРЕМЕНИ ПРИ ОЦЕНКЕ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
- 8.1. Различные аспекты фактора времени
- 8.2. Учет лагов доходов и расходов
- 9.2.3.4.2. Разработка бюджета продвижения товара на рынке
- 9.2.3.4.3. Реклама
- 9.3. Капиталовложения в основные средства и нематериальные активы
(основные фонды) предприятия, и другие (некапитализируемые) работы и затраты
- 9.4. Местоположение организации, стоимость земельного участка
- 9.5. Прямые материальные затраты на производство продукции
- 9.6. Организационная структура управления предприятием, численность
персонала и затраты на оплату труда
- 9.6.1. Организационная структура управления предприятием
- 9.6.2. Структура персонала предприятия, определение численности
персонала
- 9.6.3. Затраты на оплату труда
- 9.7. Накладные (косвенные) расходы
- 9.8. Планирование сроков осуществления проекта
- 9.8.1. Горизонт расчета (расчетный период) и его разбиение на шаги
- 9.8.2. Этапы и работы реализации проекта
- 9.8.3.График реализации проекта
- 9.9. Финансово-экономическая оценка проекта
- 9.9.1. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта в целом
- 9.9.1.1. Издержки производства и реализации продукции (услуг)
- 9.9.1.2. Определение потребности в оборотных средствах (оборотном
капитале)
- 9.9.1.2.1. Общие положения
- 9.9.1.2.2. Аналитический метод определения потребности в оборотных
средствах
- 9.9.1.2.3. Коэффициентный метод определения потребности в оборотных
средствах
- 9.9.1.2.4. Определение потребности в оборотных средствах как процент к
себестоимости или операционным издержкам
- 9.9.1.2.5. Определение потребности в оборотных средствах методом
расчета их нормируемой части
- 9.9.1.2.6. Определение потребности в оборотных средствах как разницы
их активов и пассивов
- 9.9.1.2.6.1. Общие положения
- 9.9.1.2.6.2. Исходные данные
- 9.9.1.2.6.3. Формулы для расчета потребности в оборотном капитале
- 9.9.1.2.6.4. Особенности расчетов потребности в оборотном капитале при
оценке различных видов эффективности
- 9.9.1.3. Общие капиталовложения (инвестиции)
- 9.9.1.4. Отчет о прибылях и убытках
- 9.9.1.5. Денежные потоки и показатели эффективности
- 9.9.1.5.1. Денежный поток от инвестиционной деятельности
- 9.9.1.5.2. Денежный поток от операционной деятельности
- 9.9.1.5.2.1. Объемы производства и реализации продукции и прочие доходы
- 9.9.1.5.2.2. Затраты на производство и сбыт продукции
- 9.9.1.5.2.3. Расчетная таблица денежного потока от операционной
деятельности
- 9.9.1.5.3. Расчетные таблицы для оценки коммерческой эффективности
инвестиционного проекта в целом
- 9.9.1.5.4. Показатели коммерческой эффективности инвестиционного
проекта в целом
- 9.9.1.6. Оценка устойчивости проекта
- 9.9.1.7. Финансовый профиль проекта
- 9.9.2. Оценка эффективности участия в проекте для предприятий и
акционеров
- 9.9.2.1. Общие положения
- 9.9.2.2. Оценка финансовой реализуемости проекта и расчет показателей
эффективности участия предприятия в проекте
- 9.9.2.3. Оценка эффективности проекта для акционеров
- 10. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ НЕКОТОРЫХ ТИПОВ ПРОЕКТОВ
- 10.1. Проекты, реализуемые на действующем предприятии
- 10.1.1. Основные особенности
- 10.1.2. Приростной метод
- 10.1.3.Расчет по предприятию в целом
- 11. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В ФОРМЕ БИЗНЕС-ПЛАНА
- 11.1. Роль и место бизнес-плана в инвестиционном менеджменте
- 11.2. Международная форма бизнес-плана (ЮНИДО, разработанная ООН по
промышленному развитию)
- 11.3. Германский типовой бизнес-план
- 11.4. Американский типовой бизнес-план
- 11.5. Макет бизнес-плана, применяемый в России
- ПРИЛОЖЕНИЯ